Что такое токенсейл, где используют и для чего?

В начале 2018 года на его долю приходилось около 10 % объёма сделок с биткойном, но к середине 2018 года данный показатель вырос до 80 %, но при этом волатильность курса биткойна не уменьшилась. В связи с этим в августе 2018 года Wall Street Journal опубликовала статью, в которой указывалось на отсутствие убедительных доказательств относительно обеспеченности токенов Tether долларами США[12]. По традиции, напоминаю, что помимо Коинлист есть огромное количество способов попасть на распродажу. У меня есть телеграм канал Crypto IDO, где я об этом рассказываю.

Также, у меня открылся приватный пул, в котором я напрямую выкупаю у проектов аллокации и продаю своим подписчикам. Протокол pSTAKE использует межблочный мост под названием pBridge, который облегчает передачу значений между различными блокчейнами, такими как Ethereum, Cosmos, Persistence, среди многих других. Описанная модель сочетает в себе ключевые элементы децентрализации, безопасности и юридического комплаенса. Но что это означает для всех участников токенсейла на практике? Если для структурирования токенсейла не используется SPV, возможности налогового планирования и управления налоговыми рисками будут сильно ограничены.

Лаунчпад позволяет стартапам проводить сбор средств путем продажи токенов или NFT в децентрализованной среде. На площадке было запущено 108 проектов, а общая сумма собранных для них средств составила $48,5 млн. Каждые полгода появляются новые кандидаты для таких списков, поэтому потенциальный заработок практически неограничен. Важно понимать, что не у всех инвесторов получается зафиксировать прибыль на пике. К тому же бывают провальные проекты, когда цена на коин сразу после листинга падает вниз. Для того чтобы инвестиции в продажи токенов не превратились в аналог казино, необходимо тщательно анализировать каждую компанию, диверсифицировать вклады, не рисковать больше, чем 20% банка.

ICO (Initial Coin Offering)

Проверяются члены команды проекта, активность сообщества и разработчиков, техническая документация, токеномика и пр. Рассмотрим данное преимущество на примере проекта  Snovio, который проведет свой токенсейл этой осенью, старт назначен на 3 октября 2017 г. Сервис разрабатывает децентрализованную платформу  для  лидогенерации и  сорсинга на базе технологии крауд-коллектинга и блокчейна. Если точнее, то в решении вопроса предоставления актуализированных баз данных соискателей для специалистов отдела кадров, а также высококачественных лидов для менеджеров отдела продаж. Продажа токенов — следующий логичный этап криптоориентированного инвестирования. За счет средств хедж-фондов и венчурного капитала, токенсейл сочетает в себе лучшие аспекты традиционных инвестиционных моделей и ICO.

• 30 апреля 2019 года компания заявила, что токены лишь на 74 % обеспечены реальными долларами США[10].
• Не изменяя принципам децентрализации, мы проводим комплаенс и значительно снижаем возможные риски и потенциальную ответственность для ДАО и ее участников.
• Binance Launchpad — одна из самых известных, простых в использовании и удобных площадок.
• Но что это означает для всех участников токенсейла на практике?
• Рассмотрим ещё один вид токенсейла – IDO, представляющий собой первичное размещение криптовалюты на децентрализованной бирже (DEX).
• Более 56 % обеспечения составляют ценные бумаги (43,5 % — казначейские векселя США, 12,8 % — прочие ценные бумаги), непосредственно денежное обеспечение составляет чуть более 8 %[11].

Токенсейлом называют выпуск и продажу криптовалюты для сбора средств на какой-либо проект. Команда проекта может по своим соображениям пропустить один из шагов. Многие стартапы стали проводить только приватные продажи, полностью игнорируя публичные токен сейлы. Покажем процесс участия в токенсейлах на примере этой платформы. Основной проблемой ICO является то, что проект, который начал получать финансирование, вовсе может не увидеть свет.

Верификацией и анализом токенов здесь занимается биржа, она же и размещает различные предложения для желающих. Первой площадкой, поддержавшей подобный вид привлечения инвестиций был Binance. Azbit – лицензированная банковская платформа, основанная на блокчейне, которая работает под руководством Roger Ver.

В таких случаях приходит на помощь финансирование из вне для воссоздания проекта. С ростом популярности криптовалют и майнинга появляются множество различных сервисов по реализации токенов. Не так давно появились токенсейл площадки, но используют их только в узких кругах.

Токенсейл на Coinlist

Зачастую после завершения сбора средств на бирже открываются торги этой криптовалютой. Еще один нашумевший проект первого полугодия 2021 года, который, как и другие токенсейлы на Коинлист проводился и привлек к себе внимание аналитиков и общественности. Предпродажа состояла из 3-х этапов, первый из которых начался 23 марта. Токенов по цене 0,015$, но при покупке они сразу замораживались на 12 месяцев. Каждый участник мог купить активов на сумму от 100 до 1000 долларов, и за первый период было продано 15% эмиссии монет.

Я, конечно, знаю концепцию «код — это закон» и признаю ее влияние на индустрию. Однако важно понимать, что код сам по себе не может адресовать все юридические моменты, нюансы и последствия, возникающие при проведении токенсейла. Не говоря о том, что для некоторых категорий покупателей, таких как фонды и институциональные инвесторы, отсутствие контракта может стать существенной проблемой. Подготовка статей о токенсейлах пододвинула к теме, которую давно хочу изучить и затестить – создание собственного токена с использование сети BinanceSmartChain. При торгах на централизованной бирже ввод/вывод средств на биржу — это тоже транзакция в блокчейне. А вот сами торги, депозиты, стейкинг — это операции внутри биржи, то есть они не записываются сразу как транзакции в блокчейн, а проходят в базе данных биржи.

Qtum — проект, разрабатывающий новый публичный блокчейн, в ходе продажи своих токенов привлек $15 млн. Токен QTUM начал с цены $0,307, сегодня он вырос до $17,78. В отличие от IPO, ICO не требует от компании длительной процедуры оформления. IPO регулируется законодательством, поэтому существует ряд процедур, выдвигаемых к его проведению. Всего на площадке было стартовали 64 проекта, собрав в общей сложности $109,7 млн. Последним из них стал STEPN, завершивший сбор средств в марте этого года.

Риски инвестирования в токенсейлы

Зачастую на этом этапе вводятся некие ограничения по суммам минимального вклада в проект. А еще на этом этапе формируется основная аудитория инвесторов. Даже после запуска проекта участие в токенсейлах не заканчивается, то есть торги токенами проекта продолжаются между всеми желающими.

Один из крупнейших международных сервисов для обмена криптовалют и запуска первичного размещения токенов. И наоборот, модель запуска, представленная в ICO, предлагает гораздо более реальное решение. Предлагая монеты, технологические компании и проекты с открытым исходным кодом могут распространять свой продукт. В отличие от IPO, ICO не нуждается в длительном оформлении документов и изучении нюансов. Тем не менее, токенсейл регулируется законом, поэтому имеется ряд процедур, которые требуется выполнить. В этом инкубаторе Binance были запущены такие известные криптопроекты, как Axie Infinity, BitTorrent, SafePal, метавселенная The SandBox, фантокены футбольных клубов Lazio Fan Token и FC Porto Fan Token.

Все, что требуется – кошелек, монеты для оплаты транзакций и некоторая сумма криптовалюты для инвестирования. Токенсейлы позволяют приобрести токены до листинга на площадках по дешевой цене и получить легкую прибыль ранним инвесторам. Разбираемся, что такое токенсейлы, какие их виды бывают, как в них участвовать и где найти список токенсейлов. Токенсейл – процесс торговли токенами, другими словами криптовалютой, между людьми или организациями. Сегодня активно развиваются платформы для продажи или покупки токенов, самые известные и часто используемые биржи – Coinlist и Binacle. Они в свою очередь сильно напоминают биржи брокеров с покупкой или продажей акций, только в роли акции выступает криптовалюта.

Обычно ДАО не устанавливают ограничений в отношении стран, где могут продаваться токены. Это следует учитывать, поскольку во многих юрисдикциях уже введено специальное законодательство, которое в одних случаях существенно регулирует, а в других — полностью запрещает продажу токенов. токенсейл В некоторых странах публичная продажа токенов может нарушать классическое финансовое законодательство и нормы, регулирующие операции с ценными бумагами и инвестициями. Кроме того, в отношении ряда юрисдикций введены санкционные ограничения, которые криптопроектам лучше не нарушать.

Во время неё желающие покупают криптовалюту у владельцев напрямую[1]. Основатели криптовалют устраивают токенсейлы в рамках программы краудфандинга, собирают таким способом инвестиции в проект. Инвесторы приобретают новые токены, рассчитывая продать их в несколько раз дороже после листинга на биржах.